У Сполучених Штатах готуються до одного з наймасштабніших скорочень вимог до капіталу банків за останні десять років.
За даними Financial Times, американські регулятори планують у найближчі місяці знизити коефіцієнт додаткового левериджу (SLR), запроваджений у 2014 році після фінансової кризи 2008-09 років.
Цей коефіцієнт зобов'язує великі банки тримати певний обсяг високоякісного капіталу щодо всіх активів, включно з позабалансовими. Банківські лобісти вже давно критикують це правило, вважаючи його надмірним обмеженням для фінансових установ.
За інформацією видання, пропозиції реформ планують оголосити до літа 2025 року. Регулятори також розглядають варіант тимчасового виключення з розрахунку SLR активів із низьким ризиком — наприклад, казначейських облігацій і депозитів у центробанках. Подібна практика вже діяла під час пандемії COVID-19.
Наразі вісім найбільших банків США повинні тримати капітал першого рівня на рівні не менше 5% від загального левериджу. Для порівняння, вимоги до європейських, китайських та інших банків є нижчими — від 3,5% до 4,25%.
Експерти з Morgan Stanley зазначають, що більшість банків США обмежені іншими нормативами, зокрема стрес-тестами та вимогами, скоригованими на ризики. За їхніми підрахунками, лише State Street справді обмежений коефіцієнтом SLR.
Аналітики Autonomous підрахували, що повернення винятку для "безпечних" активів може вивільнити до 2 трильйонів доларів з балансів найбільших банків США.
Критики вважають цю ініціативу ризикованою з огляду на нестабільність фінансових ринків. Крім того, такий підхід може зробити США міжнародним винятком і створити прецедент для подібних вимог у Європі та Великій Британії.